Pressionado pelo aumento da inadimplência, principalmente do agronegócio, o Banco do Brasil (BB) registrou lucro líquido ajustado de R$ 1,27 bilhão no terceiro trimestre de 2026, queda de 66,5% em relação ao mesmo período do ano passado.
Com esse cenário, a instituição reduziu pela metade a projeção de lucro para o ano e elevou a estimativa de despesas com perdas em operações de crédito.
“O aumento reflete principalmente a continuidade da elevação da inadimplência em parte da carteira de agronegócios e reforços pontuais em empresas do segmento atacado”, afirmou o banco.
Inadimplência
O principal fator por trás da queda do lucro foi o aumento do custo do crédito, indicador que reúne provisões para possíveis calotes, descontos concedidos em renegociações e valores recuperados de dívidas antigas.
No terceiro trimestre, essa despesa somou R$ 21,2 bilhões, alta de 18,4% em relação ao mesmo período de 2025.
Segundo o banco, a inadimplência ficou concentrada em parte da carteira do agronegócio, especialmente entre produtores de médio e grande porte de soja, milho e pecuária, principalmente no Centro-Oeste.
A inadimplência geral, considerando operações com pagamentos atrasados há mais de 90 dias, chegou a 6,08% em setembro, contra 4,51% um ano antes.
Entre os principais segmentos, os índices foram:
- Agronegócio: 6,92%, ante 4,84% em setembro de 2025;
- Pessoa física: 9,14%, ante 6,01%;
- Pessoa jurídica: 3,44%.
A carteira de crédito expandida encerrou setembro em R$ 1,3 trilhão, crescimento de 2,2% em 12 meses, mas recuo de 0,5% na comparação com junho.
Previsões reduzidas
Com o aumento das perdas com empréstimos, o Banco do Brasil revisou suas projeções financeiras para 2026.
A estimativa de lucro líquido ajustado caiu de R$ 18 bilhões a R$ 22 bilhões para uma faixa entre R$ 9 bilhões e R$ 11 bilhões.
A previsão para o custo do crédito subiu de R$ 65 bilhões a R$ 70 bilhões para R$ 80 bilhões a R$ 83 bilhões.
O banco também reduziu a expectativa de crescimento da carteira de crédito, que passou de uma expansão entre 0,5% e 4,5% para uma variação entre estabilidade e queda de 2%.
Outro indicador que apresentou retração foi a margem financeira bruta, que mede a diferença entre as receitas obtidas com juros e as despesas de captação. O resultado ficou em R$ 26 bilhões, recuo de 1,5% em 12 meses.
Dividendos menores
O Banco do Brasil informou que destinará apenas 25% do lucro à distribuição de dividendos em 2026, percentual mínimo obrigatório.
Os juros sobre capital próprio (JCP) referentes ao terceiro trimestre somaram R$ 197 milhões, equivalentes a R$ 0,04 por ação. O valor representa uma redução de aproximadamente 52% em relação ao mesmo período de 2025.
O banco também anunciou mudanças na política de distribuição:
- Não haverá anúncios intermediários de proventos nos dias 11 e 19 de novembro;
- O complemento referente ao exercício de 2026 deverá ser anunciado em 17 de fevereiro de 2027;
- O pagamento está previsto para 10 de março de 2027;
- Em 2027, não haverá declaração ou distribuição de dividendos intermediários.
- O pagamento do mínimo obrigatório no próximo ano dependerá das projeções de capital da instituição.
Índice de Basileia
Outro indicador acompanhado pelo mercado é o índice de Basileia, que mede a capacidade de um banco de suportar perdas financeiras sem comprometer sua estabilidade.
Na prática, ele compara o capital disponível da instituição com os riscos de suas operações, como empréstimos e financiamentos. Quanto maior o índice, maior tende a ser a capacidade do banco de absorver eventuais prejuízos.
O índice do Banco do Brasil encerrou setembro em 13,45%, abaixo dos 14,81% registrados um ano antes.
O índice de capital principal, que considera os recursos de maior qualidade para absorver perdas, ficou em 10,80%, ante 11,16% em setembro de 2025.
A rentabilidade sobre o patrimônio líquido (ROE), que mede o retorno gerado sobre o capital dos acionistas, também recuou: passou de 8,4% para 2,8% na comparação anual.
